2007年起源于美国的国际金融危机，使人们意识到需要对银行和大型金融公司引入新的监管规则。在监管变化的同时，银行对其在场外衍生品定价、估值和管理时所作的假设进行了重大的重新评估，从银行财务报表中报告的重大信用价值调整（CVA）值就可以看出。除此之外，银行还意识到资金成本、担保品效应和资本要求对估值的重大影响，从而派生出资金价值调整（FVA）、担保品价值调整（ColVA）、资本价值调整（KVA）和保证金价值调整（MVA）等。这些调整项通常被称为多重价值调整（xVA），本书对这些多重价值调整进行了专业的讨论，全方位地介绍了各种价值调整产生的背景、存在的意义、相互之间的关系、决定因素、计算方法以及对冲管理等，以期为场外衍生品管理者提供参考。

本书翻译期间还恰逢SA - CCR 等资本新规在我国落地实施，它对于帮助中资机构厘清其成本构成、提升管理精细化程度具有参考价值和现实意义，值得成为衍生品风险管理人人手一册的工具宝典。