1938年,在中国民族命运系于一发之际,曾经深得孙中山信任的国民党副总裁、中央政治会议主席的汪精卫,与蒋介石争权夺利失败之后,带领陈公博、周佛海一干人,逃离重庆,与日本人签订密约,公开降日。国民党对之进行了不懈的斗争,河内追杀、上海暗杀、较量,密约的公布,汪精卫在南京另组中央政府,两个阵营特务之间的斗争……