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第一部分　绪论

第1章　投资环境
1.1　实物资产与金融资产
1.2　金融资产
1.3　金融市场与经济
1.4　投资过程
1.5　市场是竞争的
1.6　市场参与者
1.7　2008年的金融危机
1.8　全书框架
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第2章　资产类别与金融工具
2.1　货币市场
2.2　债券市场
2.3　权益证券
2.4　股票市场指数与债券市场指数
2.5　衍生工具市场
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第3章　证券是如何交易的
3.1　公司如何发行证券
3.2　证券如何交易
3.3　美国证券市场
3.4　其他国家的市场结构
3.5　交易成本
3.6　以保证金购买
3.7　卖空
3.8　证券市场监管
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第4章　共同基金与其他投资公司
4.1　投资公司
4.2　投资公司的类型
4.3　共同基金
4.4　共同基金的投资成本
4.5　共同基金所得税
4.6　交易所交易基金
4.7　共同基金投资业绩：初步探讨
4.8　共同基金的信息
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第二部分　资产组合理论与实践

第5章　风险与收益入门及历史回顾
5.1　利率水平的决定因素
5.2　比较不同持有期的收益率
5.3　国库券与通货膨胀
5.4　风险与风险溢价
5.5　历史收益率的时间序列分析
5.6　正态分布
5.7　偏离正态分布和风险度量
5.8　风险组合的历史收益：股票与长期政府债券
5.9　长期投资
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第6章　风险厌恶与风险资产配置
6.1　风险与风险厌恶
6.2　风险资产与无风险资产组合的资本配置
6.3　无风险资产
6.4　单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
6.5　风险容忍度与资产配置
6.6　被动策略：资本市场线
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附录6A　风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论
附录6B　效用函数与保险合同均衡价格

第7章　最优风险资产组合
7.1　分散化与组合风险
7.2　两个风险资产的组合
7.3　股票、长期债券、短期债券的资产配置
7.4　马科维茨资产组合选择模型
7.5　风险集合、风险共享与长期投资风险
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附录7A　电子表格模型
附录7B　投资组合统计量回顾

第8章　指数模型
8.1　单因素证券市场
8.2　单指数模型
8.3　估计单指数模型
8.4　组合构造与单指数模型
8.5　指数模型在组合管理中的实际应用
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第三部分　资本市场均衡

第9章　资本资产定价模型
9.1　资本资产定价模型概述
9.2　资本资产定价模型和指数模型
9.3　资本资产定价模型符合实际吗
9.4　计量经济学与期望收益-贝塔关系
9.5　资本资产定价模型的扩展形式
9.6　流动性与资本资产定价模型
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第10章　套利定价理论与风险收益多因素模型
10.1　多因素模型概述
10.2　套利定价理论
10.3　单项资产与套利定价理论
10.4　多因素套利定价理论
10.5　我们在哪里寻找风险因素
10.6　多因素资本资产定价模型与套利定价理论
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第11章　有效市场假说
11.1　随机漫步与有效市场假说
11.2　有效市场假说的含义
11.3　事件研究
11.4　市场是有效的吗
11.5　共同基金与分析业绩
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第12章　行为金融与技术分析
12.1　来自行为学派的批评
12.2　技术分析与行为金融
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第13章　证券收益的实证依据
13.1　指数模型与单因素套利定价模型
13.2　多因素资本资产定价模型与无套利
理论的检验
13.3　法玛-弗伦奇三因素模型
13.4　流动性与资产定价
13.5　基于消费的资产定价与股权溢价之谜
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第四部分　固定收益证券

第14章　债券的价格与收益
14.1　债券的特征
14.2　债券定价
14.3　债券收益率
14.4　债券价格的时变性
14.5　违约风险与债券定价
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第15章　利率的期限结构
15.1　收益率曲线
15.2　收益曲线与远期利率
15.3　利率的不确定性与远期利率
15.4　期限结构理论
15.5　期限结构的解释
15.6　作为远期合约的远期利率
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第16章　债券资产组合管理
16.1　利率风险
16.2　凸性
16.3　消极债券管理
16.4　积极债券管理
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第五部分　证券分析

第17章　宏观经济分析与行业分析
17.1　全球经济
17.2　国内宏观经济
17.3　需求与供给波动
17.4　联邦政府的政策
17.5　经济周期
17.6　行业分析
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第18章　权益估值模型
18.1　比较估值
18.2　内在价值与市场价格
18.3　股利贴现模型
18.4　市盈率
18.5　自由现金流估值方法
18.6　整体股票市场
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第19章　财务报表分析
19.1　主要的财务报表
19.2　会计利润与经济利润
19.3　赢利能力度量
19.4　比率分析
19.5　经济增加值
19.6　财务报表分析示范
19.7　可比性问题
19.8　价值投资：格雷厄姆技术
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第六部分　期权、期货与其他衍生证券

第20章　期权市场介绍
20.1　期权合约
20.2　到期日期权价值
20.3　期权策略
20.4　看跌-看涨期权平价关系
20.5　类似期权的证券
20.6　金融工程
20.7　奇异期权
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第21章　期权定价
21.1　期权定价：导言
21.2　期权价值的限制
21.3　二项式期权定价
21.4　布莱克-斯科尔斯期权定价
21.5　布莱克-斯科尔斯公式应用
21.6　期权定价的经验证据
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第22章　期货市场
22.1　期货合约
22.2　期货市场的交易机制
22.3　期货市场策略
22.4　期货价格的决定
22.5　期货价格与预期将来的现货价格
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第23章　期货、互换与风险管理
23.1　外汇期货
23.2　股票指数期货
23.3　利率期货
23.4　互换
23.5　商品期货定价
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第七部分　应用投资组合管理

第24章　投资组合业绩评价
24.1　传统的业绩评价理论
24.2　对冲基金的业绩评估
24.3　投资组合构成变化时的业绩评估指标
24.4　市场择时
24.5　风格分析
24.6　晨星公司经风险调整后的评级
24.7　对业绩评估的评价
24.8　业绩贡献分析程序
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第25章　投资的国际分散化
25.1　全球股票市场
25.2　国际化投资的风险因素
25.3　国际投资：风险、收益与分散化的好处
25.4　国际分散化潜力评估
25.5　国际化投资及业绩归因
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第26章　对冲基金
26.1　对冲基金与共同基金
26.2　对冲基金策略
26.3　可携阿尔法
26.4　对冲基金的风格分析
26.5　对冲基金的业绩评估
26.6　对冲基金的费用结构
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第27章　积极型投资组合管理理论
27.1　最优投资组合与α值
27.2　特雷纳-布莱克模型与预测精度
27.3　布莱克-利特曼模型
27.4　特雷纳-布莱克模型与布莱克-
利特曼模型：互补而非替代
27.5　积极型管理的价值
27.6　积极型管理总结
小结、习题、在线投资练习
附录27A　α的预测值与实现值
附录27B　广义布莱克-利特曼模型

第28章　投资政策与注册金融分析师协会结构
28.1　投资决策过程
28.2　限制
28.3　策略说明书
28.4　资产分配
28.5　管理个人投资者的投资组合
28.6　养老基金
28.7　长期投资
小结、习题、CFA考题、在线投资练习、概念检查答案术语表