财务建模是投资人员的基本功和核心能力,其重要性主要体现在以下三个方面:
首先,财务模型是投资分析的重要工具。投资分析需要科学的量化分析,财务建模能帮助投资分析人员建立起一个逻辑严密、动态可调的分析体系,将复杂的问题如抽丝剥茧般层层分解,逐步甄别公司成长的主要驱动因素,最终为投资决策提供科学依据。
其次,投资也是财务建模的过程。无论是证券投资还是股权投资,原则上都要进行包括业务、财务、法律和税务等方面的尽职调查。尽职调查越深入、越全面,对目标公司亮点和风险的认识就越深刻。投资人员利用尽职调查结果不断修正和完善财务模型,提升财务模型的可信度和投资决策的精确度。
最后,财务建模是国际资本市场通行的“投资语言”,是华尔街专业投资人员的必备基本功。中国资本市场国际化程度不断提升,对我国投资人员的专业化、国际化要求也日益提高,这也要求投资人员熟练掌握财务建模这一通行的“投资语言”。
国际化专业人才需要国际化培训和认证考试体系。我欣喜地看到,诚迅在建立国际化培训和认证考试体系方面进行了有益探索。早在2002年,诚迅就将华尔街估值定价模型培训引入中国并进行了本土化再造,开发了华尔街估值定价模型培训中国版。多年来,诚迅已成功举办了上百期培训,培训人次达数千人,成为中国投资专业人才的“黄埔军校”,有力地推动了我国投资专业人员的专业化、国际化进程。