本书主要涉及利率模型理论及其应用等内容。
本版在第一版的基础上增加了许多新内容,有关LIBOR市场模型中的“Smile”部分做了很多扩充,书中还增加了瞬时相关矩阵的历史估计、局部波动动力学和随机波动模型的内容,全面讲述了最近发展较快的不确定波动率方法,与膨胀有关的衍生品定价讲述得也较为详细。